خصائص الاستثمار في بورصة عمان قبل وبعد الأزمة المالية العالمية

Abstract

هدفت الدراسة إلى الكشف عن خصائص الاستثمار الرئيسة في بورصة عمان للأسهم قبل الأزمة المالية العالمية وبعدها. اشتملت الدراسة على مستويات إغلاق جميع مؤشرات الأسهم الرئيسية خلال فترة الأزمة وهي: الرقم القياسي بالأسهم الح (Free Float, FF) ، والرقم القياس،ي المرجح بالقيمة الســـــــــــــوقية(Price Weighted, PW) ، والرقم القياســــــــــي غير المرجح (Un- Weighted, UW)  وفي كل منها هناك أربعة مؤشرات قطاعية فرعية هي: البنوك، التأمين، الخدمات، الصناعي.  وقد استخدمت الدراسة الاختبار الاحصائي T-test للفروقات بين العينات المزدوجة. بينت النتائج أن هناك فروقات ذات دلالة معنوية لكل من معدلات العائد والمخاطرة ومعاملات الإختلاف المتعلقة بجميع المؤشرات قبل وبعد الأزمة المالية العالمية، وأن أسهم الشركات المتداولة في بورصة عمان قد تأثرت بالأزمة بشكل مختلف وفقا ً لانتمائها للمؤشرات المختلفة، إلا أنه يمكن القول إن القطاعين الصناعي والمصرفي هما الأكثر تأثرا بالاستجابة للأزمة المالية. وقد توصلت الدراسة إلى عدد من التوصيات أهمها: ضرورة إعادة النظر بتكوين بعض المؤشرات السوقية، إذ بينت النتائج وجود تقارب كبير في خصائص الاستثمار بهذه المؤشرات.

الكلمات الدالة:  .

[1] كلية إدارة الأعمال،  جامعة عمّان الأهلية.

   تاريخ تقديم البحث: 15/8 /2016 م.                                          تاريخ قبول البحث: 11 /5/2017م .

© جميع حقوق النشر محفوظة لجامعة مؤتة، الكرك، المملكة الأردنية الهاشمية، 2018م.